به گزارش بورس آنلاین و به نقل از ماهنامه بورس، به عبارت ساده‌تر در زنجیره بلوکی اطلاعات یک تراکنش نه در یک سرورمرکزی و رجوع مداوم به آن سرور بلکه هزاران نسخه از این اطلاعات ثبت شده در کامپیوترهای سراسر جهان ذخیره میشود (در کامپیوترهای خانگی و سرورهای تجاری)، از این رو اصطلاح «غیرمتمرکز» نیز به آن نسبت داده میشود. .مهمترین شاخص در زنجیره بلوکی توانایی ایجاد قراردادهای هوشمند بین اعضاء آن شبکه است.برای مثال هنگامی‌که دو نفر بخواهند تراکنش مالی ایجاد کنند ، یک رکورد جدید ایجاد میشود که جزئیات آن تراکنش را مشخص میکند. این رکورد به صدها نفر از رایانه‌های دیگر که دارای یک کپی از رکورد هستند، ارسال میشود. این کامپیوترها تأیید می‌کنند که این معامله مجاز است و درنهایت آن‌ها قبل از تأیید رکورد، موافقت (یا مخالفت) می‌کنند که همه چیز در مورد معامله، صحیح وبلامانع است. به نظر می‌رسد که چند صد نفر در کنار این دو، ناظر این هستند که نفر اول سهم را به نفر دوم می‌دهد و همه آن‌ها موافقت کردند که نفر دوم واقعا سهم را به دست آورده و دیگر جنبه‌های معامله، مانند اینکه مقدار آن هم درست است، را چک می‌کنند.
در فناوری بلاک چین، نیاز به احراز هویت از طریق ابزار مالکیتی قدرتمندی که رمزنگاری کلید خصوصی به وجود می‌آورد رفع میشود. در اختیار داشتن یک کلید خصوصی درواقع یک نوع مالکیت است، مالکیتی که شما را از به اشتراک گذاشتن اطلاعات خصوصی خود بیش از آن اندازه‌ای که باید به اشتراک گذاشته شود، بی‌نیاز میکند.
فناوری بلاکچین به سرعت در حال گسترش میان صنایع و بخشهای مختلف اقتصادی است خصوصا در صنعت مالی و بانکداری که با عنوان زیرساخت آینده خدمات مالی ازآن یاد میشود .امروزه برخی از برجسته ترین بورسهای دنیا در حال بررسی راهکارهای استفاده از تکنولوژی دفتر اطلاعات توزیع شده distributed ledger technology (DLT)هستند تا اساسا مکانیسم های سنتی خود را بازسازی و بروز نمایند.عملیات بازار سرمایه شامل مراحل و روشهای پیچیده ایی می باشد که می تواند زمان بر ،هزینه بر و دست و پا گیر و مستعد ریسک باشند .فرایندهای چند لایه (قبل معاملات، معاملات، بعد معاملات، تسویه و پایایای)که بی نهایت پیچیده می باشد. برخی از مزایای استفاده از این تکنولوژی در بازار سرمایه :
سرعت در انجام معاملات:تراکنش های خرید و فروش بدون چک شدن در سامانه یک شرکت مرکزی به سرعت وبا تایید تمامی اعضاء معامله می شوند
قابل اعتماد بودن:تمام تراکنش ها در دفتر کل توزیع شده رمزگذاری و نگهداری می شود.
امنیت معاملات:مستندات تراکنش ها به دلیل بایگانی یک نسخه در سیستم تمامی کاربران قابل دستکاری ویا مفقود شدن نیست .
دقت در معاملات:با توجه به کد منحصر به فرد در دو طرف خریدار و فروشنده تراکنش ها با درصد خطای نزدیک صفر انجام می شود .
شفافیت در انجام معاملات:یک سهم زمانی به عنوان دارایی شناخته می شود که کلیه مراحل تسویه مالی انجام شده وبه مالکیت شخص درآمده باشد.
ادغام و ترکیب بخشهای مالی: ادغام و ترکیب شدن بخشهای مختلف بازارهای مالی و ارایه محصولات و خدمات ترکیبی ،به گونه‌ای که بازارهای پول، سرمایه، خدمات مالی نظیر بیمه و بازارهای مستقلات و ترهین در فرایندهای نوآورانه به یکدیگر اتصال یافته و نظم جدیدی را در بازارهای پولی مالی ایجاد می‌کنند .
شرکت IBM گزارشی را در سال 2016منتشر کرد که پیش بینی می نمود سال 2017نزدیک 15درصد از سیستم بانکی از این تکنولوژی استفاده می نماید وتا سال 2020 این درصد به 66 خواهد رسید ارزش این بازار نیز تا سال 2021به بیش از 2.3میلیارد دلارخواهد رسید.
وضعیت استفاده از تکنولوژی زنجیره بلوکی در بورس های دنیا
Nasdaq
نزدک را می توان پیشرو در انقلاب بلاک چین دانست نزدکی که در سال 2015 با همکاری سیتی گروپ (citigroup) موفق به ثبت و ضبط تراکنش های مالی با استفاده از زنجیره دفتر توزیع شده(DLT)شده است .در ماه می همان سال نزدک و سیتی گروپ اعلام کردند راه حل مشترک پرداخت با استفاده از دفتر توزیع شده برای ثبت و انتقال دستورهای پرداخت بر پایه تکنولوژی چین(chain.com) ایجاد کرده اند .این تکنولوژی بر چالش های نقدشوندگی اوراق بهادار توسط ساده سازی تراکنش های مالی بین چند بخش بسیار موثر بوده است.
Australian Stock Exchange (ASX)
بورس استرالیا در سال 2015 ارزیابی هایی در خصوص جایگزینی سیستم الکترونیکی قدیمی سپرده گذاری خودClearing House Electronic Subregister System (CHESS) انجام داده است،نهایتا یک شرکت هلدینگ دارائی های دیجیتال که شرکتی استارتاپ امرکایی در زمینه تکنولوژی بلاک چین فعال است را جهت توسعه دفتر اطلاعات توزیع شده(DLT) انتخاب نمود و 8.5درصد از سهام این شرکت هلدینگی را نیز خریداری کرده است .پایان سال 2017زمان پیاده سازی سیستم DTLبه جای سیستم قدیمی CHESS انتخاب شده است ./
Japan Exchange Group (JPX)
بورس ژاپن نیز در حال همکاری باشرکت IBM جهت تست استفاده از تکنولوژی بلاک چین در بازارهای مالی با تراکنش پایین خود است.
Korea Exchange
بورس کره با یک شرکت کره ای استارتاپی که در زمینه بلاکچین در حال فعالیت است (Blocko)همکاری میکند درماه دسامر 2017 کنسرسیومی با پیشگامان سرمایه گذاری مالی و شرکت هایی که در زمینه بلاک چین فعال هستند منعقد نمود با عنوان کاربرد تکنولوژی بلاک چین در بازار این کشور .پروژه ای آزمایشی برای زیرساخت بلاک چین در گستره خدمات مالی کره .
Deutsche Börse
بورس آلمان و بانک مرکزی این کشور یک نمونه اولیه کاربردی برای استفاده از تکنولوژی بلاکچین بر پایه تسویه اوراق بهادار در نوامبر سال 2016ارائه نمودند که در حال توسعه و برآورده کردن انتظارات از طریق تحلیل تکنیکی عملکرد و مقیاس پذیر بودن این نوع از کاربرد بلاک چین در بازارسرمایه می باشد .
India’s National Stock Exchange (NSE)
بورس ملی هند (NSE)نسخه آزماشی از بلاک چین را با همکاری بانک های مطرح این کشور نظیر IDFC، KOTAK MAHINDRA ، ICICI،INDUSLAND و RBLخصوصا با مجموعه مالی،کارگزاری HDFCدر حال تست می باشد.تلکنولوژی بلاک چین در خصوص شناخت مشتریان (KYC) میباشد .لازم به ذکر است بورس ملی هند چهارمین بورس از لحاظ حجم انجام معاملات می باشد ((World Federation of Exchanges, 2015
Moscow Exchange (MOEX)
بورس مسکو با موفقیت تکنولوژی بلاک چین را در رای گیری آنلاین دارندگان اوراق قرضه در بخش سپرده گذاری ملی خود (NSD) به کار گرفته است نسخه آزمایشی در سال 2017 آزمایش شده وبورس مسکو اولین موسسه مالی روسیه است که در اواسط 2016 به پروژه Hyperledger (پروژه متن باز در خصوص بلاک چین و بر اساس سیستم عامل لینوکس میباشد )ملحق شده است .
London Stock Exchange,
بورس لندن با همکاری PDTL GROUP در حال تحقیق و بهبود در بکارگیری تکنولوژی بلاک چین در بخش سیستم بعد معاملات هستند .
Santiago Exchange
بورس شیلی آخرین بورسی است که در حال تحقیق در بکارگیری بلاکچین در صنعت مالی خود میباشد تکنولوژی که با کمک شرکت IBM ایجاد شده و راه حل این سیستم کمک به کاهش خطاهای معاملاتی ،تقلبهای احتمالی و کاهش فرایند زمانی در انجام معاملات در کنار بهبود مدیریت تراکنش ها و کاهش هزینه است .
10شرکت از شرکت هایی که در بازارهای مالی دنیا درج نام شده و در زمینه تکنولوژی بلاک چین فعالیت می کنند
کلام نهایی
پتانسیل بسیار بالایی در فناوری زنجیره بلوکی برای بورس ها در قالب کاهش هزینه ها، پیچیدگی و افزایش سرعت معاملات و فرایند تسویه با استفاده از روشی امن وجود دارد.مسیر سازگاری و پذیرش این سیتم نیاز به حل مشکلاتی نظیر مقیاس پذیری سیستم،استانداردهای رایج کشور ،قوانین و مقررات و مصوبات قانونی است .علی رغم مشکلات و موانع پیش رو قطعا تکنولوژی دفتر اطلاعات توزیع شده ،انقلابی در هسته زیرساخت های بازارهای مالی در سرتاسر جهان خواهد بود و در نتیجه کارایی و شفافیت بیشتری را به ارمغان خواهد آورد./
نظر شما